top of page
Search
  • evitago

为什么信托应该得到适当的管理和行政:来自新加坡法院的教训

在新西兰,信托基金通常由设立它们并从中受益的同一批人管理,有时还会与一位可信的顾问合作。在某些情况下,这些人将信托基金的资产视为设立人个人资产的延伸。因此,一些信托可能无法经受审查。


最近新加坡高等法院在La Dolce Vita Fine Dining Co Ltd诉Zhang Lan及其他案件[2022] SGHC 278中的判决强调了信托和基础公司的正确管理和行政对于实现其承诺的好处有多么重要。虽然这些人和法律是外国的,资产的价值对于使用、咨询或运营新西兰信托的大多数人来说是难以理解的,但该案的基本原则完全适用。


案情概述:

2013年,La Dolce Vita收购了由Zhang Lan受益所有的公司股份。销售所得总额为2.54亿美元,支付到她在香港的个人银行账户上。随后,La Dolce Vita与Zhang之间发生了关于收购的争议。2014年,Zhang设立了一家库克群岛信托,名为Success Elegant Trust,为她的儿子、他的子孙和更远的后代受益。同样在2014年,信托成立的次日,Zhang将她在Success Elegant Trading Limited(SETL)的唯一股份转让给了信托的受托人。SETL名下有银行账户,一个在瑞士信贷银行,一个在德意志银行。2014年3月至2014年11月期间,共有1.42亿美元从Zhang在香港的个人银行账户支付到SETL的瑞士信贷银行账户,并从此账户转账总额达8500万美元至SETL的德意志银行账户。2015年3月,瑞士信贷银行和德意志银行受到针对Zhang的冻结令。银行账户被冻结。Zhang的判决债权人试图强制执行对她的仲裁裁决。据称,尽管SETL是银行账户的合法所有人,但Zhang仍然是银行账户的受益所有人,或对银行账户拥有有效控制权。


争议问题:

此案有两个关键问题需要法院裁决:

1. 尽管SETL是银行账户的合法所有人,Zhang是否是银行账户的受益所有人?

2. Zhang的债权人能否委任接管人管理银行账户?


判决结果:

Zhang是否是银行账户的受益所有人?Zhang声称该信托是不可撤销的信托,她“完全被排除在信托下产生的财产、资产和收入的任何直接或间接权益之外”,并且“没有信托权益,包括解雇或任命受托人的权利,或增加/减少受益人的权利”。然而,法院得出了不同的结论。法院认为Zhang并未打算放弃她在银行账户中的受益权益。相反,她继续将银行账户视为个人财产。例如:

1. 她是银行账户的唯一签字人;

2. 她对银行账户拥有无限制的操作权;

3. 她可以转移或提取银行账户中的资金。


实质上,Zhang希望兼具两全:既享受信托提供的资产保护好处,又能自由支配银行账户中的资金并为自己谋取利益。因此,法院判定Zhang仍然是银行账户的受益所有人。


Zhang的债权人能否委任接管人管理银行账户?考虑到具体情况,法院认为在成本最低且最少负担的方式下,允许委任接管人是公正和方便的,以便满足判决。


此判决为相关方提供了一些教训众所周知,要创建一个有效的信托,必须具备“三个确定性”:

1. 创建信托的意图确定;

2. 信托资产的主体确定;

3. 受益人确定。


在这个案例中,当法院被问及“Zhang(设立人)是否有创建信托的意图?”时,答案是明确的。尽管她创建了信托并将资产转移到其中,但Zhang并没有放弃对这些资产的控制,并一直表现得好像这些资产(即银行账户)仍然属于她。因为Zhang并没有创建信托的意图,所以并不存在真正的信托。因此,信托结构不能保护她免受债权人的追索,债权人能够“透视”信托结构并对所谓的“信托财产”(即拥有银行账户的SETL)提出索赔。


在设立信托之前,设立人应充分了解将资产转移到信托中的后果,以及信托的适当管理和行政所涉及的内容。如果设立人不愿放弃对信托资产的控制和主动管理,那么信托对他们来说就不是合适的结构。


在实际操作层面上,这意味着:

■ 所有受托人应对信托财产拥有控制权和访问权(例如,所有受托人应成为信托银行账户的签字人,并且所有交易应由所有受托人批准);

■ 与信托和信托资产有关的决策应由所有受托人共同作出;

■ 所有受托人应积极参与信托财产的管理;

■ 所有决策应在受托人决议或会议纪要中记录。


建议所有信托都至少有一名独立受托人,该受托人是信托的治理和行政方面的专家。如果设立人本身也打算担任受托人,这一点尤其重要,这在新西兰经常发生。


独立受托人应积极参与信托和信托财产的管理以及所有交易。他们不应在最后一刻由设立人请他们“签署”交易。对于了解信托的人来说,这些内容都不是新鲜的或应该令人惊讶的,但La Dolce Vita案件是一个相关的提醒。

免责声明:本网站提供的翻译文献仅供参考和信息分享之用,不构成法律建议。我们尽力确保翻译的准确性,但不对其内容的准确性或可靠性作任何保证。任何依赖本网站翻译文献所做出的决策或行动,将完全由使用者自行承担风险。对于由此导致的任何直接或间接损失或损害,我们概不负责。在使用本网站提供的翻译文献之前,我们建议用户自行核实和验证信息,并在需要时咨询合格的专业人士以获取适当的法律建议。


13 views0 comments

Recent Posts

See All

Comments


bottom of page